HD현대일렉트릭, 외형·수익성 개선세 지속 전망-KB증권

ⓒHD현대일렉트릭

KB증권은 HD현대일렉트릭에 대해 고압 변압기 수요가 빠르게 증가하는 가운데 선제적인 생산설비 투자를 통해 적시에 대응할 수 있을 것이라며 투자의견 매수, 목표주가 41만원을 제시한다고 20일 밝혔다.

KB증권은 HD현대일렉트릭이 올해 연간 매출액 3조5000억원, 영업이익 7076억원, 당기순이익 4973억원을 기록할 것으로 내다봤다.

정혜정 KB증권 연구원은 “HD현대일렉트릭은 일회성 요인으로 영업이익률이 크게 악화됐던 2021년 이후 수익성이 높은 미국시장으로의 수출이 급증하면서 전력기기 및 배전기기를 중심으로 전 부문에 있어서 빠르게 회복하고 있다”고 설명했다.

이어 “미국 시장에서의 고마진 수주가 지속적으로 반영되면서 외형 및 수익성의 개선을 이어나갈 수 있을 것”이라고 전망했다.

HD현대일렉트릭은 2028~2029년까지 수주잔고를 확보해둔 상태다. 미국 변압기 시장은 최근 몇 년간 유래 없는 부족현상을 기록하고 있는 반면 국내외 공급자들은 생산 capa를 적극적으로 늘리지 않고 있기 때문에 고압 전력기기 시장 호황이 이어질 것으로 예상된다.

정 연구원은 “주된 성장이 나오고 있는 미국 시장에서 자국 내 생산제품 및 비중국산 제품을 선호하는 경향이 강해지고 있는 가운데 HD현대일렉트릭은 미국에 생산기지를 구축해두고 추가 확장 가능성을 남겨두고 있으며 중저압 기기의 확대 정책도 긍정적”이라고 말했다.