금융사 외화유동성 관리 의무화…3종 지표는

지난해 달러선호현상 심화되며 증권사 등 비은행권 외환리스크 취약성 노출

자체 위험관리기준 수립 의무화…실효성 있는 외화조달·운용 모니터링 추진

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지난해 코로나의 글로벌 확산에 따른 달러선호현상 심화과정에서 증권사 등 국내 비은행권 금융회사들의 외환리스크 관리 취약성이 노출됨에 따라 정부가 이를 개선하기 위한 방안을 추진한다.

이번 방안에 따라 금융지주회사는 그룹 전체의 외화유동성 규제비율 산출을 추진하고 금융회사들은 외환유동성에 대해 자체적인 위험관리기준 수립이 의무화된다.

비은행권의 경우 외화자금 조달·소요, 외화자산-부채 갭, 외화조달-운용 만기 등 3종 지표를 도입해 외화조달 및 운용에 관한 실효성 있는 모니터링을 추진한다.

정부는 20일 '외화유동성 관리제도 및 공급체계 개선방안'을 마련했다고 발표했다.

지난해 3월 전 세계적인 코로나19 확산으로 글로벌 달러선호현상이 심화되면서 국내 외환·외화자금시장도 2008년 금융위기 수준의 극심한 불안을 경험했다.

특히 증권사들이 대규모 파생결합증권 외화증거금 납입수요로 외화유동성 확보에 어려움을 겪는 등 비은행권 금융회사들은 외환리스크 관리에 취약성을 노출했다.

이에 따라 정부와 관계기관은 비은행권 외환부문 취약성 완화에 초점을 두고 금융회사 전반의 외화유동성 관리제도를 보완하고 유동성 공급체계를 개선하는 방안을 마련했다.

정부는 개별 금융회사 취약성을 보완하기 위해 '금융그룹 단위 외화유동성 관리 체계'를 도입하고 금융회사들이 외화유동성 등에 대한 '자체 위험 관리 기준'을 수립하도록 의무화할 계획이다.

금융지주회사에 대해서는 그룹 전체 단위로 외화유동성 규제비율 산출을 추진하고 금감원 가이드라인을 바탕으로 각 금융회사가 위험상황 평가기준, 대응계획 등을 자체 수립하게 된다.

비은행권의 외화조달 및 운용에 관한 실효성 있는 모니터링을 위해 3종 지표(외화자금 조달·소요, 외화자산-부채 갭, 외화조달-운용 만기)를 새로 도입하고 파생결합증권 증거금과 같은 비정형·우발적 외화수요에 대한 점검체계도 갖춰나갈 예정이다.

외화자금 조달·소요 지표는 금융회사 외화유동성 과부족 현황을 엄밀히 모니터링하기 위한 지표로 향후 30일간 금융회사의 외화자금 소요액, 외화자금 조달 가능액을 월단위로 점검한다.

이 지표는 기확정되거나 계획된 외화자금 소요액과 조달가능액 뿐 아니라 우발적 외화수요 등 향후 예상되는 규모도 포함되며 우발적 외화수요는 금융회사가 금감원 가이드라인에 기반해 주기적으로 자체 평가·보고하고 금감원이 점검한다.

외화자산-부채 갭 지표는 통화 미스매치에 의한 외화유동성 리스크를 모니터링해 시장불안시 금융회사의 잠재 외화수요 등을 선제적으로 파악하기 위해 도입된다.

이 지표는 외화자산 대비 외화순자산(자산-부채) 비율을 월단위로 점검하며 외화순자산은 외화부채에 의한 직접조달이 아닌 시장(외환·외화자금시장 등)에서 조달한 달러자산 규모를 의미한다.

외화조달-운용만기 지표는 만기 미스매치에 의한 외화유동성 리스크를 모니터링해 시장불안시 금융회사의 차환리스크 등을 선제적으로 파악한다.

외화조달 만기와 운용 만기 현황을 월단위로 점검하는 이 지표는 현물과 선물 자산 및 부채를 모두 포함하고 회계상 만기가 아닌 실제 잔존만기를 적용한다.

금융당국 관계자는 "현재 은행권에 대해서만 시행중인 외화유동성 스트레스 테스트를 비은행권까지 확대실시하겠다"며 "시장불안 등 스트레스 상황을 가정해 금융회사의 외화유동성 상황 등을 점검하게 된다"고 설명했다.

외화건전성 규제는 비은행권 외화유동성 비율, 은행권 외화LCR, 외환건전성 부담금 등 기존 외환건전성 제도의 미비점을 보완할 계획이다.

증권사의 외화 유동자산 보유(파생결합증권 자체헤지 규모의 20% 이상)를 의무화하고 보험사의 환헤지 관행 개선도 병행한다.

외환부문 거시건전성 제고와 기관간 협업 강화를 위해 '외환건전성협의회'가 신설된다.

외환건전성협의회는 각 기관으로부터 각종 규제비율·모니터링 현황, 스트레스 테스트 결과 등을 정기적으로 보고받고 위기시에는 외환건전성 정책방향 등을 협의·조정한다.

금융당국 관계자는 "위기시 증권사에 대한 외화유동성 공급이 이뤄질 수 있도록 한국증권금융 등을 통한 외화유동성 공급체계를 마련할 계획"이라며 "민간부문 대외자산이 적절히 활용될 수 있도록 기 마련한 환매조건부 외화채권 매입제도를 원활하게 운용해 나가겠다"고 말했다.